2022年以来A股市场震荡下行，截至8月12日收盘，上证指数下跌9.97％，深证成指下跌16.41％，创业板19.02％。个股方面，主营光伏组件、电池片、硅片的晶科能源年内上涨261.69％；逆变器生产商昱能科技上涨226.99％；另外，快可电子、钧达股份、宇邦新材股价翻倍。自中国提出双碳目标以来，碳中和已经成为新一轮的国际政治共识，光伏产业得到全球多数国家的大力支持。其中，中国新增5.3万兆瓦，连续9年稳居世界第一。
2022年以来A股市场震荡下行，截至8月12日收盘，上证指数下跌9.97％，深证成指下跌16.41％，创业板19.02％。但光伏板块却逆势走强，多只个股涨幅超过一倍。
多只光伏概念股翻倍
Choice数据统计，年初至8月12日，申万光伏设备板块上涨3.42％，在124个申万二级行业里排名第7。个股方面，主营光伏组件、电池片、硅片的晶科能源年内上涨261.69％；逆变器生产商昱能科技上涨226.99％；另外，快可电子、钧达股份、宇邦新材股价翻倍。
数据来源：Choice数据；统计日期：2022年1月1日至8月12日
光伏产业迎来大发展
在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生能源已成为世界各国的共识。
自中国提出双碳目标以来，碳中和已经成为新一轮的国际政治共识，光伏产业得到全球多数国家的大力支持。Choice数据显示，2021年全球光伏新增装机量13.28万兆瓦，续创新高。其中，中国新增5.3万兆瓦，连续9年稳居世界第一。
数据来源：Choice数据
数据来源：Choice数据
7月29日，国家能源局发布《2022年上半年光伏发电建设运行情况》，2022年上半年我国光伏总装机量30.88吉瓦（1吉瓦=1000兆瓦），同比增长137.4％，这一数据已超过去年前十个月装机之和。
隆基绿能总裁李振国在近日举办的“2022鄂尔多斯零碳产业峰会”上表示，根据隆基能源研究院的预测，到2030年，全球新增光伏装机需要达到1500吉瓦-2000吉瓦，这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍。
业内人士认为，需求的不断增长大大刺激了国内光伏企业投入扩产的热情。自2021年以来，光伏产业就进入到新一轮的扩产周期。
以光伏行业上游硅料为例，近年来价格持续上涨。Choice数据统计，多晶硅价格指数从年初的44涨至8月13日的73.42，涨幅66.86％，2011年以来涨幅更是达到362.34％。
数据来源：Choice数据
中银证券在一份研报中指出，光伏行业产能的大幅扩张主要有两个原因。其一，行业龙头企业需要加码产能才能稳固地位；其二，光伏行业的快速扩容吸引了大量外部投资者，并通过大幅扩张产能方式向头部企业发起冲击。
产业链及概念股分析
光伏产业是半导体技术与新能源需求相结合而衍生的产业。通常将光伏产业链主要划分为三个环节，分别是产业链上游（多晶硅料、单晶硅棒、多晶硅锭、单晶硅片、多晶硅片）；产业链中游（单晶电池、多晶电池、薄膜光伏组件、晶硅组件）；产业链下游（逆变器和光伏发电系统），此外还涉及光伏玻璃、胶膜、支架等辅材环节。
